هذا الموضوع مقتبس من كتاب "التحليل الفني للاسواق المالية" للمحلل المصري /عبدالمجيد المهيلمي
الباب السادس :اداوات تحليلية متنوعة ..
" الدورة الزمنية للأسعار"....
يعتبر تحليل حركة الأسعار الدورية لكل سوق أمراً في غاية الأهمية فكل سوق تحكمه دورة مسيطرة .وتحليل الدورة الزمنية هوبلاشك احدى الأدوات الناجحة للمحلل الفني والتي تساعده على تحديد الاتجاه والاتجاه التصحيحي المعاكس وبناء التوقعات المستقبلية لوصول الأسعار إلى حدودها العليا أو الدنيا في مواعيد محددة واختيار أفضل توقيت للدخول والخروج من السوق ..
وبعض المحللين يستخدمون عدة طرق لتحديد الأوقات التي ترجحها الاحتمالات لتغير الاتجاه منها
دورتا فيبوناتشي الزمنية
*حسب أرقامه Fibonacci time cycle counts
*اوحسب نسبهFibonacci ratio time projection
*دورة جانGann cycle
*الدورات الموسمية seasonal cycles
*الدورة القمريةlunar cycles
*دورة السبعة the cycles of seven
*دورة فيبوناتشي الرقمية :
Fibonacci time cycle counts
وهي مبنية على ارقام متوالية فيبوناتشي ويتم قياسها اما بدءاً من نقطة عليا اومن نقطة دنيا للاسعار .فمن احدى هذه النقاط يتم العد بارقام فيبوناتشي لتحديد تواريخ دوران الاسعار المستقبلية .
ومع فرض أن اليوم تاريخ بدء العد لوجود قمة اوقاع نسبي مهم .
فانه بتطبيق متواليه فيبوناتشي نصل الى انه بعد 13 او 21 او 34 يوماً من الان ستصل الاسعار في مسيرتها الى قمة اوقاع جديدين .
*دورة نسب فيبوناتشي :
Fibonacci ratio time projection
وتعتمد في التنبوء بتاريخ تحول مجرى الاسعار على خاصية كل حدين متتاليين الى الاقتراب من 0.618 او 1.618في علاقتهما ببعضهما ..
فبأفتراض ان الفترة الزمنية الفاصلة مابين نقطة دنيا ونقطة دنيا تليها مباشرة هي 31 يوماً فإنه يمكن التنبؤ بتايخ تحول الاسعار بإجراء الحسبة التالية مستخدمين هاتين النسبتين كالآتي :
الخطوة الاولى 31*0.618=19 او 31*1.618=50
الخطوة الثانية اضافة ناتج الخطوة الاولى الى 31اي انه يتوقع بعد50 يوماً او 81 يوماً منبدء العد ان تتحول الاسعارفيهما ..
هذه الطريقة للحساب تاخذ بعين الاعتبار النموالمنظم الطبيعي لمتوالية فيبوناتشي كماتظهر نفسها بالاسواق ..
* دورة جان:
Gann cycle
هذه الدورة مبنية على اساس ارقام جان ويتم حسابها بإضافة هذه الارقام بدء من اليوم الذي وصلت فيه الاسعار اما الى قمة وإما الى قاع وذلك لتحديد وقت في المستقبل يتوقع فيه تغير الاسعار واهم ارقام جان هي :7 ومضاعفاتها مثل 14 49 او اي زمن ينتهي بهذا الرقم 17 او 27 وكذلك الارقام الناتجة من قسمة درجات الدائرة ال360 مثل 30,45,60,90,120 فبافتراض ان الاسعار وصلت الى قمتها منذ عشرة ايام ثم بدأت في التراجع فالمرجح على سبيل المثال ان تنتهي الحركة التصحيحية للاسعار بعد 17 او27 او30 او45 يوماً من ذلك التاريخ ..
ويمكن تطبيق اي من الطرق السابقة على شتى الخرائط السعرية بغض النظرعن الفترة الزمنية سواء كانت شهراً او اسبوعاً او يوماً اوساعة ...
*الدورات الموسمية seasonal cycles
ومنها يستطيع المراقب لحركة الاسعار بالاسواق ملاحظة هذا التحرك في مواسم محدده فمثلاً تنخفض اسعار المحاصيل الزراعية وقت الحصاد لزيادة العرض على الطلب فيها بينما ترتفع باقي فصول السنة ..
ومنه نستنتج ان الاسعار تميل موسمياً للتحرك في اتجاه معين وعليه يمكن الاعتماد على موسمية حركة الاسعار بقدر عال من الثقة في صياغة استراتيجية التداول والاستثمار .
*الدورة القمريةlunar cycles
مدة الدورة القمرية هي 28 يوماً ونصفها 14 يوماً وربعها7 ايام اي اسبوع ونلاحظ هذه ان هذه الارقام تستخدم بكثرة في التحليل الفني لحساب المتوسطات المتحركة والمذبذبات مثلاً ..
وينبغي التنويه هنا الى تاثير حركة القمر على المد والجزر وانعكاس ذلك على حركة السفن في البحار وعلى النقل البحري الدولي كما ان هناك العديد من الدراسات النفسية التي اثبتت تاثير اطوار القمر المختلفه على الحالة النفسية للجنس البشري عامة وعلى سلوكيات الافراد ومن ضمنهم بالطبع المتعاملون في الاسواق وهذا مايعنينا في المقام الاول ..
*دورة السبعة the cycles of seven
نظراً لتكرار ذكر الرقم سبعة في الكتب السماوية فان البعض يلحق به اهمية كبيرة ويعتبره ذا دلالة في تقدير الاحتمالات المستقبلية وهم يرجحون ان تعكس الاسعار اتجاهها في اليوم السابع او الاسبوع السابع او الشهر السابع او السنة السابعة ..
اهم مبادىء الدورات الزمنية للاسعار :
1-مبدأ الجمع summation:القائل بأن كل موجات الدورة الزمنية مبنية على اساس جمع عدد من الدورات الزمنية التحتية (اثنين اواكثر).
2-مبدأ التوافق harmonicity:ان العلاقة بين الدرجات المختلفة للدورات الزمنية عادة ماتكون محكومة بالمعامل2 .على سبيل المثال فإن الدورة التي تستغرق 14 يوماً تتكون من دورتين من درجة اقل تتكون كل واحدة بدورها من 7 ايام .
كما ان الدورة ذات الدرجات الاعلى تتكون من ضعف عدد ايامها اي من 28 يوماً ..
3-مبدأ التزامن synchronicity:ان الدورات تتزامن مع بعضها البعض بمعنى انها تصل الى قممها او قواعدها في نفس الوقت ..
4-مبدأ التناسب proportionality:وهو يشير الى نطاق او سعة موجة الدورة اي ان سعة دورة ذات 7 ايام تساوي نصف سعة دورة ذات 14 يوماً ..
5- مبدأ الانحراف variation:وهو يتعامل مع الدورة الزمنية ليس باعتبارها قوانين تتسم بالجمود والثبات بل هي نزعة اوميل شديد تم رصده على مر الزمن فالاحداث غالباً ماتاتي ببعض التغيرات الطفيفة ..
6-مبدأ الاسمية norminality:الذي يؤكد انه بالرغم من وجود مجموعة من الدورات ذات درجات مختلفة تسيطر على الاسواق وتتحكم فيها الا انه في الوقت نفسة يؤكد ضرورة أخذ كل المفاهيم المجردة السابقة بشيء من المرونة..
...انتهى شرح المؤلف ..
الباب السادس :اداوات تحليلية متنوعة ..
" الدورة الزمنية للأسعار"....
يعتبر تحليل حركة الأسعار الدورية لكل سوق أمراً في غاية الأهمية فكل سوق تحكمه دورة مسيطرة .وتحليل الدورة الزمنية هوبلاشك احدى الأدوات الناجحة للمحلل الفني والتي تساعده على تحديد الاتجاه والاتجاه التصحيحي المعاكس وبناء التوقعات المستقبلية لوصول الأسعار إلى حدودها العليا أو الدنيا في مواعيد محددة واختيار أفضل توقيت للدخول والخروج من السوق ..
وبعض المحللين يستخدمون عدة طرق لتحديد الأوقات التي ترجحها الاحتمالات لتغير الاتجاه منها
دورتا فيبوناتشي الزمنية
*حسب أرقامه Fibonacci time cycle counts
*اوحسب نسبهFibonacci ratio time projection
*دورة جانGann cycle
*الدورات الموسمية seasonal cycles
*الدورة القمريةlunar cycles
*دورة السبعة the cycles of seven
*دورة فيبوناتشي الرقمية :
Fibonacci time cycle counts
وهي مبنية على ارقام متوالية فيبوناتشي ويتم قياسها اما بدءاً من نقطة عليا اومن نقطة دنيا للاسعار .فمن احدى هذه النقاط يتم العد بارقام فيبوناتشي لتحديد تواريخ دوران الاسعار المستقبلية .
ومع فرض أن اليوم تاريخ بدء العد لوجود قمة اوقاع نسبي مهم .
فانه بتطبيق متواليه فيبوناتشي نصل الى انه بعد 13 او 21 او 34 يوماً من الان ستصل الاسعار في مسيرتها الى قمة اوقاع جديدين .
*دورة نسب فيبوناتشي :
Fibonacci ratio time projection
وتعتمد في التنبوء بتاريخ تحول مجرى الاسعار على خاصية كل حدين متتاليين الى الاقتراب من 0.618 او 1.618في علاقتهما ببعضهما ..
فبأفتراض ان الفترة الزمنية الفاصلة مابين نقطة دنيا ونقطة دنيا تليها مباشرة هي 31 يوماً فإنه يمكن التنبؤ بتايخ تحول الاسعار بإجراء الحسبة التالية مستخدمين هاتين النسبتين كالآتي :
الخطوة الاولى 31*0.618=19 او 31*1.618=50
الخطوة الثانية اضافة ناتج الخطوة الاولى الى 31اي انه يتوقع بعد50 يوماً او 81 يوماً منبدء العد ان تتحول الاسعارفيهما ..
هذه الطريقة للحساب تاخذ بعين الاعتبار النموالمنظم الطبيعي لمتوالية فيبوناتشي كماتظهر نفسها بالاسواق ..
* دورة جان:
Gann cycle
هذه الدورة مبنية على اساس ارقام جان ويتم حسابها بإضافة هذه الارقام بدء من اليوم الذي وصلت فيه الاسعار اما الى قمة وإما الى قاع وذلك لتحديد وقت في المستقبل يتوقع فيه تغير الاسعار واهم ارقام جان هي :7 ومضاعفاتها مثل 14 49 او اي زمن ينتهي بهذا الرقم 17 او 27 وكذلك الارقام الناتجة من قسمة درجات الدائرة ال360 مثل 30,45,60,90,120 فبافتراض ان الاسعار وصلت الى قمتها منذ عشرة ايام ثم بدأت في التراجع فالمرجح على سبيل المثال ان تنتهي الحركة التصحيحية للاسعار بعد 17 او27 او30 او45 يوماً من ذلك التاريخ ..
ويمكن تطبيق اي من الطرق السابقة على شتى الخرائط السعرية بغض النظرعن الفترة الزمنية سواء كانت شهراً او اسبوعاً او يوماً اوساعة ...
*الدورات الموسمية seasonal cycles
ومنها يستطيع المراقب لحركة الاسعار بالاسواق ملاحظة هذا التحرك في مواسم محدده فمثلاً تنخفض اسعار المحاصيل الزراعية وقت الحصاد لزيادة العرض على الطلب فيها بينما ترتفع باقي فصول السنة ..
ومنه نستنتج ان الاسعار تميل موسمياً للتحرك في اتجاه معين وعليه يمكن الاعتماد على موسمية حركة الاسعار بقدر عال من الثقة في صياغة استراتيجية التداول والاستثمار .
*الدورة القمريةlunar cycles
مدة الدورة القمرية هي 28 يوماً ونصفها 14 يوماً وربعها7 ايام اي اسبوع ونلاحظ هذه ان هذه الارقام تستخدم بكثرة في التحليل الفني لحساب المتوسطات المتحركة والمذبذبات مثلاً ..
وينبغي التنويه هنا الى تاثير حركة القمر على المد والجزر وانعكاس ذلك على حركة السفن في البحار وعلى النقل البحري الدولي كما ان هناك العديد من الدراسات النفسية التي اثبتت تاثير اطوار القمر المختلفه على الحالة النفسية للجنس البشري عامة وعلى سلوكيات الافراد ومن ضمنهم بالطبع المتعاملون في الاسواق وهذا مايعنينا في المقام الاول ..
*دورة السبعة the cycles of seven
نظراً لتكرار ذكر الرقم سبعة في الكتب السماوية فان البعض يلحق به اهمية كبيرة ويعتبره ذا دلالة في تقدير الاحتمالات المستقبلية وهم يرجحون ان تعكس الاسعار اتجاهها في اليوم السابع او الاسبوع السابع او الشهر السابع او السنة السابعة ..
اهم مبادىء الدورات الزمنية للاسعار :
1-مبدأ الجمع summation:القائل بأن كل موجات الدورة الزمنية مبنية على اساس جمع عدد من الدورات الزمنية التحتية (اثنين اواكثر).
2-مبدأ التوافق harmonicity:ان العلاقة بين الدرجات المختلفة للدورات الزمنية عادة ماتكون محكومة بالمعامل2 .على سبيل المثال فإن الدورة التي تستغرق 14 يوماً تتكون من دورتين من درجة اقل تتكون كل واحدة بدورها من 7 ايام .
كما ان الدورة ذات الدرجات الاعلى تتكون من ضعف عدد ايامها اي من 28 يوماً ..
3-مبدأ التزامن synchronicity:ان الدورات تتزامن مع بعضها البعض بمعنى انها تصل الى قممها او قواعدها في نفس الوقت ..
4-مبدأ التناسب proportionality:وهو يشير الى نطاق او سعة موجة الدورة اي ان سعة دورة ذات 7 ايام تساوي نصف سعة دورة ذات 14 يوماً ..
5- مبدأ الانحراف variation:وهو يتعامل مع الدورة الزمنية ليس باعتبارها قوانين تتسم بالجمود والثبات بل هي نزعة اوميل شديد تم رصده على مر الزمن فالاحداث غالباً ماتاتي ببعض التغيرات الطفيفة ..
6-مبدأ الاسمية norminality:الذي يؤكد انه بالرغم من وجود مجموعة من الدورات ذات درجات مختلفة تسيطر على الاسواق وتتحكم فيها الا انه في الوقت نفسة يؤكد ضرورة أخذ كل المفاهيم المجردة السابقة بشيء من المرونة..
...انتهى شرح المؤلف ..
0 التعليقات:
إرسال تعليق
ملحوظة: يمكن لأعضاء المدونة فقط إرسال تعليق.